不法分子將一個正規(guī)的期貨賬戶通過分倉軟件“復(fù)制”出多個非法的交易入口★★?，再以招聘“操盤手”為幌子組織開展非法期貨交易★★?，并從中賺取手續(xù)費(fèi)差價和盈利分成——

　　2025年12月30日★★?，北京市朝陽區(qū)檢察院召開金融檢察白皮書新聞發(fā)布會★★?，系統(tǒng)通報了近兩年金融犯罪的新趨勢★★?、新特點(diǎn)★★?。記者從會上獲悉★★?，當(dāng)前金融犯罪手段不斷翻新★★?，犯罪隱蔽性★★?、專業(yè)性進(jìn)一步增強(qiáng)★★?。正如在該院辦理的一起非法經(jīng)營案件中★★?，不法分子通過價格僅為5000元的分倉軟件開展非法期貨交易★★?，總交易額高達(dá)4.37億元★★?。8月21日★★?，經(jīng)朝陽區(qū)檢察院依法提起公訴★★?，法院以非法經(jīng)營罪分別判處被告人王某★★?、錢某有期徒刑一年愛游戲app體育★★?，緩刑一年★★?，各并處罰金★★?。

　　黨的二十屆四中全會對“加快建設(shè)金融強(qiáng)國”作出重要部署★★?，“十五五”時期將全面加強(qiáng)金融監(jiān)管★★?。此案的辦理★★?，正是依法從嚴(yán)打擊證券期貨違法犯罪★★?、堅決防范化解金融風(fēng)險的具體體現(xiàn)★★?，釋放出金融監(jiān)管“長牙帶刺”★★?、執(zhí)法司法絕不手軟的清晰信號★★?。

　　這一切非法交易的核心★★?，來源于王某★★?、錢某所購買的一款價格僅為5000元的分倉軟件★★?。它能夠?qū)⒁粋€在正規(guī)期貨公司開設(shè)的實體母賬戶★★?，在后臺拆分成多達(dá)15個獨(dú)立的交易端口★★?。這些由王某★★?、錢某掌控的交易端口★★?，無需在期貨公司進(jìn)行任何實名認(rèn)證開戶★★?，即可進(jìn)行期貨交易愛游戲app體育★★?。這些端口的交易指令★★?，最終都匯聚到母賬戶★★?，并由其統(tǒng)一報送至交易所★★?。

　　從客戶角度看★★?，在正規(guī)期貨公司開戶交易★★?，期貨公司需對客戶進(jìn)行全面的盡職調(diào)查★★?，評估其身份★★?、交易經(jīng)驗和風(fēng)險承受能力等99re網(wǎng)址最新獲取域名★★?。而分倉軟件下的子賬戶交易★★?，繞過了這一核心的賬戶實名監(jiān)管要求愛游戲app體育★★?，使得那些可能存在不良信用記錄★★?、風(fēng)險承受能力不足或缺乏必要交易經(jīng)驗的客戶★★?，得以規(guī)避監(jiān)管★★?，進(jìn)入高杠桿★★?、高風(fēng)險的期貨市場★★?。這無疑為不符合資質(zhì)的客戶打開了“后門”★★?，也為非法交易活動提供了隱秘的溫床★★?。

　　原來★★?，王某自2009年便進(jìn)入期貨行業(yè)★★?，憑借自身期貨交易經(jīng)驗豐富★★?，收益頗豐★★?。2019年★★?，他開始創(chuàng)建自己的投資公司★★?，并讓朋友錢某負(fù)責(zé)公司行政后勤事務(wù)99re網(wǎng)址最新獲取域名★★?。二人萌生了搭建自己的交易團(tuán)隊★★?、進(jìn)行多策略穩(wěn)健操作的想法★★?，他們的動因很明確★★?：一是通過招聘可靠操盤手★★?，執(zhí)行設(shè)定好止損線的交易策略愛游戲app體育★★?，以實現(xiàn)穩(wěn)定盈利★★?；二是為后期拓展期貨配資業(yè)務(wù)（一種通過借貸杠桿放大交易資金的業(yè)務(wù)）鋪墊基礎(chǔ)★★?；三是通過向操盤手加收手續(xù)費(fèi)直接獲利★★?。

　　5000元低廉的技術(shù)成本★★?，撬動了驚人的交易規(guī)?！铩?。2024年8月★★?，證監(jiān)部門在查處非法配資軟件時發(fā)現(xiàn)王某★★?、錢某購買分倉軟件記錄★★?，遂向公安機(jī)關(guān)移交線索★★?。經(jīng)查★★?，分倉軟件后臺數(shù)據(jù)顯示★★?，從2024年5月該工具啟用至同年8月案發(fā)★★?，通過這15個端口完成的期貨交易高達(dá)6013筆99re網(wǎng)址最新獲取域名★★?，總交易額累計達(dá)4.37億元★★?。

　　“這種‘四兩撥千斤’的效應(yīng)★★?，暴露了金融工具被濫用后對市場秩序的巨大破壞力★★??！背枀^(qū)檢察院辦案檢察官說★★?。

　　王某等人為其非法平臺招攬客戶的手段★★?，同樣經(jīng)過精心設(shè)計——他們不打廣告★★?，而是以“招聘精英操盤手”的名義★★?，廣發(fā)“英雄帖”★★?。一份份《投資顧問選拔協(xié)議》是他們拋出的誘餌★★?。協(xié)議中承諾★★?，“公司提供20萬★★?、30萬★★?、40萬★★?、50萬★★?、100萬資金量不等的實盤賬戶”99re網(wǎng)址最新獲取域名★★?，并宣稱“盈利超過30%即可通過考核”★★?，“盈利的90%每周結(jié)算給操盤手”★★?。這等優(yōu)厚的條件★★?，對渴望證明自己的交易者而言★★?，極具誘惑力★★?。

　　“我操作了某公司的一個期貨賬戶……部分操作的指令是王某下達(dá)給我的★★??！钡桨傅牟俦P手李某的證言揭開了真相★★?。另一位操盤手任某則證實★★?，業(yè)內(nèi)都知道他們使用分倉軟件進(jìn)行交易★★?，所謂的“操盤手”★★?，實質(zhì)上就是他們招攬來進(jìn)行非法期貨交易的客戶愛游戲app體育★★?。

　　這套業(yè)務(wù)模式的核心在于配資與風(fēng)控★★?。據(jù)王某供述★★?，公司提供的交易本金來源有兩部分★★?：一是王某★★?、錢某的自有資金及操盤手的少量入金★★?；二是王某通過其控制的另一家公司——來財公司（化名）★★?，此前以私募基金名義募集的資金★★?。該基金因觸及清盤線無法繼續(xù)運(yùn)作★★?，王某便與客戶簽訂借款協(xié)議★★?，將剩余的四五百萬元資金轉(zhuǎn)為公司借款★★?，繼續(xù)用于期貨交易★★?，其中有部分資金便用于分倉交易當(dāng)中★★?。

　　他們設(shè)計了兩套將自身風(fēng)險最小化的交易模式★★?：一是風(fēng)險兜底模式★★?。在這種模式中★★?，操盤手無需保證金★★?，公司設(shè)立自動止損平倉機(jī)制99re網(wǎng)址最新獲取域名★★?，由公司承擔(dān)單筆最高8%的虧損★★?。當(dāng)操盤手盈利豐厚時★★?，公司分成比例降低★★?，看似讓利★★?，實則激勵操盤手為公司創(chuàng)造更大利潤★★?；而當(dāng)操盤手盈利微薄時★★?，公司分成比例反而提高★★?。還有一種風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁模式★★?，即操盤手們需繳納高額保證金（1∶3至1∶5）★★?，產(chǎn)生虧損后★★?，虧損金額均從其繳納的保證金中扣除直至強(qiáng)行平倉★★?，若操盤手盈利★★?，公司同樣也可獲得分成★★?。在此模式下★★?，公司出借的本金得到了充分保障★★?，不再承擔(dān)市場波動風(fēng)險★★?。

　　“無論哪種模式★★?，王某★★?、錢某的盈利點(diǎn)都清晰固定★★?，其中★★?，無論操盤手交易盈虧★★?，只要發(fā)生交易★★?，王某的公司就能在期貨公司標(biāo)準(zhǔn)手續(xù)費(fèi)之上★★?，穩(wěn)定加收1.5倍的費(fèi)用★★?。交易頻次越高★★?，這筆‘過路費(fèi)’收入就越豐厚可觀愛游戲app體育★★??！鞭k案檢察官告訴記者★★?，另一方面★★?，操盤手實現(xiàn)盈利時★★?，公司還能直接分享收益★★?。

　　至此★★?，一個不具備任何期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資質(zhì)的團(tuán)伙99re網(wǎng)址最新獲取域名★★?，卻完整行使了從開戶★★?、指令下達(dá)★★?、資金結(jié)算到風(fēng)險控制的全套期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)功能★★?，其本質(zhì)正是未經(jīng)國家批準(zhǔn)的非法期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)★★?。

　　面對這一利用新技術(shù)★★?、包裝新模式的新型金融犯罪★★?，朝陽區(qū)檢察院檢察官在案件辦理中★★?，精準(zhǔn)履職★★?，有效穿透了“技術(shù)迷霧”★★?。該院緊密結(jié)合期貨業(yè)務(wù)本質(zhì)特征★★?，積極對接證券監(jiān)管部門★★?，明確將利用分倉軟件組織操盤手進(jìn)行期貨交易并收取手續(xù)費(fèi)的行為★★?，定性為變相開展期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)愛游戲app體育★★?，精準(zhǔn)把握新型金融犯罪本質(zhì)★★?。

　　據(jù)了解★★?，該案涉案期貨賬戶通過分倉軟件形成15個子賬戶★★?，因期貨交易具有高杠桿屬性★★?，子賬戶交易流水累計高達(dá)4億余元★★?，但該金額并不能直接反映非法經(jīng)營的實際規(guī)模及行為人真實獲利情況★★?。檢察機(jī)關(guān)通過引導(dǎo)公安機(jī)關(guān)全面調(diào)取主賬戶入金記錄★★?、分倉軟件后臺數(shù)據(jù)及子賬戶明細(xì)★★?，突破海量電子數(shù)據(jù)★★?，厘清資金實際來源于主賬戶入金的105萬余元★★?，二人實際獲利較少★★?。結(jié)合犯罪持續(xù)時間較短★★?、違法所得數(shù)額較少等情節(jié)★★?，檢察機(jī)關(guān)根據(jù)罪刑相適應(yīng)原則★★?，最終決定以實際入金金額105萬余元作為非法經(jīng)營犯罪數(shù)額★★?。2025年8月4日★★?，朝陽區(qū)檢察院以涉嫌非法經(jīng)營罪對王某★★?、錢某依法提起公訴★★?。法院經(jīng)審理作出上述判決★★?。

　　“在辦案過程中★★?，我們發(fā)現(xiàn)除王某★★?、錢某外★★?，還有同案犯李某參與分倉軟件購買99re網(wǎng)址最新獲取域名★★?、招攬操盤手等關(guān)鍵環(huán)節(jié)★★?。目前其已被追捕到案★★?，后續(xù)將會對其依法追訴★★??！鞭k案檢察官說★★?。

　　案件辦結(jié)不是終點(diǎn)★★?。針對案件中暴露出的利用分倉軟件規(guī)避監(jiān)管★★?、以“招聘”為名非法開展業(yè)務(wù)等問題★★?，朝陽區(qū)檢察院積極延伸檢察職能★★?，推動源頭治理★★?，聯(lián)合公安機(jī)關(guān)★★?、金融監(jiān)管部門等相關(guān)單位進(jìn)行座談★★?，剖析監(jiān)管漏洞與風(fēng)險點(diǎn)★★?，并積極推動就信息共享★★?、線索移送等達(dá)成協(xié)作★★?。同時★★?，結(jié)合“防范非法金融活動宣傳月”等活動★★?，檢察官走進(jìn)北京中央商務(wù)區(qū)（CBD）★★?，通過以案釋法★★?，提升市場主體合規(guī)意識和公眾風(fēng)險識別能力★★?。

　　刑法第二百二十五條★★?：違反國家規(guī)定★★?，有下列非法經(jīng)營行為之一★★?，擾亂市場秩序★★?，情節(jié)嚴(yán)重的★★?，處五年以下有期徒刑或者拘役★★?，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金★★?；情節(jié)特別嚴(yán)重的★★?，處五年以上有期徒刑★★?，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金或者沒收財產(chǎn)★★?：……（三）未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證券★★?、期貨★★?、保險業(yè)務(wù)的★★?，或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的★★?；……

　　《期貨交易管理條例》第六條★★?：未經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)★★?，任何單位或者個人不得設(shè)立期貨交易場所或者以任何形式組織期貨交易及其相關(guān)活動99re網(wǎng)址最新獲取域名★★?。

　　第十五條★★?：未經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)★★?，任何單位或者個人不得設(shè)立或者變相設(shè)立期貨公司★★?，經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)★★?。

　　期貨交易屬于高風(fēng)險投資行為★★?，需要滿足年齡★★?、知識★★?、資金★★?、信用等相關(guān)條件★★?。該案中★★?，王某等人違反刑法及《期貨交易管理條例》相關(guān)規(guī)定★★?，未經(jīng)國家主管部門批準(zhǔn)★★?，通過分倉軟件組織非法期貨交易收取分成★★?，并在期貨公司交易手續(xù)費(fèi)的基礎(chǔ)上向子賬戶使用人加收手續(xù)費(fèi)★★?，賺取高額手續(xù)費(fèi)差價★★?，其行為實質(zhì)是期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)★★?。該行為不僅破壞了期貨市場公平交易環(huán)境★★?，還可能導(dǎo)致大量資金違規(guī)進(jìn)入期貨市場★★?，在規(guī)避市場監(jiān)管的同時可能致使監(jiān)管數(shù)據(jù)失真★★?，嚴(yán)重擾亂國家金融市場秩序★★?。同時★★?，該行為降低了期貨交易的準(zhǔn)入門檻★★?，導(dǎo)致本不具備投資資質(zhì)★★?、投資經(jīng)驗的人員“入場”★★?，一方面許多人因此遭受財產(chǎn)損失★★?，另一方面還會滋生詐騙等違法犯罪★★?。

　　王某等人的“金融創(chuàng)新”夢已成幻影★★?，該案猶如一記警鐘★★?，警示任何試圖利用技術(shù)手段繞開金融監(jiān)管的行為★★?，無論包裝多么精巧★★?，終將受到法律嚴(yán)懲★★?。社會公眾在開展投資時也應(yīng)該充分評估投資風(fēng)險★★?、自身專業(yè)知識及風(fēng)險承受能力★★?，擦亮雙眼★★?，選擇正規(guī)持牌機(jī)構(gòu)★★?，遠(yuǎn)離非法金融平臺★★?。ayx愛游戲官網(wǎng)app愛游戲app體育★★?。愛游體育app官方下載入口ayx·愛游戲★★?。